プロジェクト融資モデル（金銭消費貸借）
パートナーが貸主、U&Aが借主となる、案件ごとの1対1の事業融資です。
出資ではなく、貸付という形
パートナーからお預かりするのは出資ではなく、特定の再生プロジェクトに対する事業資金の貸付です。パートナーが貸主、U&Aが借主となる、1対1の契約を結びます。
対象となる不動産には、パートナーを第一順位の抵当権者として登記します。物件の価格が動いたことで受け取りが増減する仕組みではなく、契約で定めた条件に基づく返済です。
金利は、利息制限法の範囲内で案件ごとに個別に決めます。サイト上に水準を掲載していないのは、案件ごとに担保の評価も期間も異なり、一律の数字を出しても判断材料にならないためです。
誰が、何を持つか
貸主
- 立場
- 資金の貸主です。持分の取得や出資ではありません。
- 保全
- 対象不動産に、第一順位の抵当権を設定して登記します。
- 受け取り
- 契約で定めた約定利息と、元本の返済。
借主（事業主体）
- 立場
- 借主として、案件の事業主体になります。
- 資金の使い道
- 物件の仕入れ、権利調整の交渉費用、再生工事費。
- 実務
- 隣地の買収、再建築不可の解除、建築確認の取得など。
- 返済の原資
- 再生後の物件の再販売代金。
お金と権利の動き
進め方
案件の内容と担保の評価をご提示する
再建築不可の物件や、権利が錯綜した物件について、再生計画、担保の評価額、想定される期間、金利の条件を記載した概要をご提示します。
契約を結び、第一順位の抵当権を設定する
貸付金額、返済期日、金利（利息制限法の範囲内）を明記した1対1の契約を結びます。物件の所有権取得と同時に、パートナーを第一順位の抵当権者として登記します。
再生の実務を進める
U&Aの法務・不動産再生チームが、権利調整、隣地の取得、行政協議、リノベーションを実行します。
売却し、元本と利息を返済する
再生の完了後に売却し、その決済で貸付元本と約定利息を返済します。返済の完了とあわせて抵当権を抹消します。
この形の特徴
不動産を担保に取れる
対象不動産に第一順位の抵当権を設定し、登記します。担保のない貸付とは、万一の場合の位置づけが異なります。
物件価格の変動で、受け取りが増減しない
売却価格が想定を上回っても、受け取るのは契約で定めた利息と元本です。反対に、下回った場合も返済の義務は残ります。値上がり益を追う形ではありません。
実務の手間がかからない
権利の交渉、工事、売却活動の実務はU&Aが担います。パートナーは資金の提供と、進捗のご確認が中心になります。
ファンド型との違い
返済の義務があることと、返済が保証されることは同じではありません。U&Aは元本の保証を行うものではなく、保全は抵当権の設定によります。
ご確認いただきたいこと
- U&Aは、不動産特定共同事業法に基づく出資の公募や、運用の代行を行っていません。本モデルは、個別の不動産再生プロジェクトを対象とした、事業者向けの金銭消費貸借契約です。
- 金利は利息制限法の範囲内で、案件ごとに個別に決定します。運用の成果によって変動する配当ではなく、契約で定めた約定利息の支払いです。
- 不特定多数への公募は行いません。個別に事業の説明を行い、双方の合意に基づいて契約します。
- 元本の返済を保証するものではありません。保全は、対象不動産への第一順位抵当権の設定によります。
- 貸付は、パートナーご自身のご判断と責任のもとで行っていただくものです。契約の前に、条件と担保の評価をご確認ください。